أرباح قياسية لصناديق الأسهم المحلية السعودية تفوق 45.7 %
«الاقتصادية» من الرياض
12/04/2005 تمثل صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية (تقليدية، ومتوافقة مع الشريعة) أحد أفضل الخيارات الاستثمارية للباحثين عن تنمية رؤوس أموالهم، وهذا ما تُشير إليه أحدث المؤشرات المتعلقة بها في 9 نيسان (أبريل) من عام 2005، حيث تجاوز متوسط أرباحها منذ بداية عام 2005 سقف الـ 457 في المائة، وهو النمو الربحي الأعلى من نمو مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (المؤشر الإرشادي) الذي نما حتى ذلك التاريخ بنحو 425 في المائة. وبالنظر إلى مؤشرات الربحية خلال عام كامل مضى من تاريخ أحدث تقييم لسعر وحدات تلك الصناديق الاستثمارية، نجد أنها قد وصلت في المتوسط إلى 1224 في المائة، مقابل 1215 في المائة للمؤشر الإرشادي ممثلاً في السوق، وفي هذا السياق يتربع صندوق المساهم المدار من مجموعة سامبا المالية على رأس قائمة الترتيب، حيث وصلت ربحيته خلال عامٍ كامل مضى من تاريخ أحدث تقييم له إلى 1537 في المائة، تلاه صندوق الأهلي للمتاجرة المدار من البنك الأهلي بنحو 1530 في المائة، ثم في المرتبة الثالثة صندوق الرائد المدار من مجموعة سامبا المالية بنحو 1525 في المائة.
وفي منظور الأداء الأسبوعي، حققت الصناديق الاستثمارية معدل نمو أسبوعي بلغ 104 في المائة مقابل 114 في المائة لإجمالي السوق. وكما سبق وذكرنا فإن هذه الصناديق الاستثمارية توفّر العديد من المزايا الكبيرة على كافّة المستويات بالنسبة لمن يستثمر مدخراته فيها - خاصّةً للأشخاص الذين لا يملكون القدرة على إدارة استثماراتهم بصورة مباشرة لنقص الخبرة الاستثمارية أو لضيق وقته- أو على مستوى الاقتصاد الوطني، لعل من أبرز تلك المزايا : توزيع المخاطر الاستثمارية، والحصول على إدارة استثمارية متخصّصة، والإعفاء من الأعباء الإدارية، واستمرار توافر السيولة، وأخيراً تعتبر صناديق الاستثمار من كبرى الخدمات الاستثمارية تنظيماً ومن أكثرها خضوعاً للرقابة اللصيقة من قبل السلطات المعنية.
ووفقاً لأهم البيانات المتعلقة بنشاط تلك الصناديق الاسـتثمارية، فحتى نهاية أيلول (سبتمبر) 2004 فقد وصل عددها الإجمالي إلى 186 صندوقاً (175 صندوقاً مفتوحاً بإجمالي أصول 555 مليار ريال، و11 صندوقاً مغلقاً بإجمالي أصول 16 مليار ريال)، ووصل إجمالي الأصول المستثمرة فيها إلى نحو 571 مليار ريال، ووصل مجموع المستثمرين في تلك القنوات الاستثمارية إلى نحو 1849 ألف مستثمر. أما على مستوى صناديق الاستثمار (تقليدية، وشرعية) في الأسهم المحلية حسب أحدث البيانات المتوافرة عنها مع بداية هذا الأسبوع، فيصل عددها إلى 19 صندوقاً مفتوحاً، كما نما إجمالي أصولها الاستثمارية إلى أكثر من 271 مليار ريال، كما وصل عدد المشتركين في تلك الصناديق حسب أحدث بيانات حولهم في نهاية أيلول (سبتمبر) 2004 إلى نحو 775 ألف مشترك يشكّلون نحو 419 في المائة من إجمالي المشتركين في صناديق الاستثمار السعودية.
أداء صناديق الاستثمار التقليدية في الأسهم المحلية
استمر متوسط أداء فئة صناديق الاستثمار التقليدية في الأسهم المحلية بالريال السعودي في الارتفاع بنسبةٍ أعلى من كل من نمو مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (المؤشر الإرشادي) ونمو الصناديق الشرعية بلغت 463 في المائة، تراوحت بين 547 في المائة كأعلى ربحية لصندوق الرياض ''''1 العائد لبنك الرياض، ونحو 275 في المائة كأدنى ربحية لصندوق أسهم البنوك السعودية العائد للبنك السعودي الهولندي. وكانت قد حققت معدل نمو أسبوعي متوسط وصل إلى 104 في المائة مقابل 21 في المائة في الأسبوع الماضي. وبالنسبة لإجمالي أصول هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية فقد ارتفع إلى 137 مليار ريال، أي ما يمثل نحو 508 في المائة من إجمالي استثمارات الصناديق في الأسهم المحلية.
وبالنظر إلى ترتيب صناديق المقدمة ضمن هذه الفئة، فقد قفز بجدارة صندوق الرياض للأسهم ''''1 المُدار من بنك الرياض إلى المرتبة الأولى بمعدل ربحية منذ بداية عام 2005 بلغ 547 في المائة، محققاً معدل نمو أسبوعي وصل إلى 118 في المائة. وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 إلى 133018 ريال سعودي، ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في 3 كانون الأول (ديسمبر) 1992 إلى إنماء رأس المال على المدى الطويل بالاستثمار فى الشركات وسوق الأسهم السعودية، وتقوم سياسة مدير الصندوق في مجال استثمار وإدارة أصول الصندوق على اتباع سياسة نشطة ومتنوعة، تعتمد على الشراء في الوقت الذي تكون فيه الأسعار أقل من قيمتها الحقيقية والبيع عندما تكون أعلى من قيمتها الحقيقية، والتحرّك بين القطاعات في الوقت المناسب مع التركيز على الشركات الواعدة وذات معامل بيتا منخفض نسبياً بعد إجراء تحليلات أساسية وفنية لها، ووصل صافي قيمة الصندوق حتى تاريخ آخر تقييم إلى نحو 7753 مليون ريال، أي ما يمثل 29 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد بلغ نحو 839 في المائة، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 563 في المائة خلال عام .2003
فيما احتل المرتبة الثانية صندوق المتاجرة في الأسهم السعودية المدار من البنك السعودي البريطاني بمعدل ربحية منذ بداية عام 2005 بلغ 524 في المائة، وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 نحو 881 ريال سعودي، ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في بداية تشرين الثاني (نوفمبر) 1997 إلى تنمية رأس المال المستثمر على المدى الطويل بشكلٍ يزيد عن المؤشر القياسي من خلال الاستثمار في سوق الأسهم السعودية عدا البنوك غير المتطابقة مع الشريعة، ووصل صافي قيمة الصندوق حتى تاريخ آخر تقييم إلى نحو 19 مليار ريال، أي ما يمثل 70 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد بلغ نحو 918 في المائة، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 8465 في المائة خلال عام .2003
وتقدم إلى المرتبة الثالثة صندوق المساهم المدار من مجموعة سامبا المالية بمعدل ربحية منذ بداية عام 2005 بلغ 514 في المائة، وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 نحو 104787 ريال سعودي، ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في 16 أيار (مايو) 1992 إلى تنمية رأس المال المستثمر على المدى الطويل عن طريق الاستثمار في أسهم الشركات السعودية المدرجة في سوق الأسهم السعودية، ووصل صافي قيمة الصندوق حتى تاريخ آخر تقييم إلى نحو 11 مليار ريال، أي ما يمثل 40 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد بلغ نحو 1042 في المائة (أفضل صندوق استثماري ضمن فئته)، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 634 في المائة خلال عام .2003
ديق ال
أداء صناديق الاستثمار الشرعية في الأسهم المحلية
حافظت أيضاً هذه الفئة على أدائها المتميز منذ بداية العام، حيث حققت ارتفاعاً نسبته 448 في المائة، وهو معدل أعلى من نمو مؤشر تداول جميع الأسهم السعودية (المؤشر الإرشادي)، وأقل من ربحية الصناديق التقليدية. تراوح أداء صناديق هذه الفئة بين 567 في المائة كأعلى ربحية لصندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم المدار من البنك الأهلي ''أعلى ربحية بين صناديق الفئتين''، ونحو 220 في المائة كأدنى ربحية لصندوق الراجحي للأسهم المحلية، وكانت قد حققت معدل نمو أسبوعي متوسط وصل إلى 103 في المائة مقابل 28 في المائة في الأسبوع الماضي. وحسب أحدث البيانات المتوافرة فقد وصل إجمالي أصول هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية في الأسهم السعودية إلى 133 مليار ريال، أي ما يمثل نحو 492 في المائة من إجمالي استثمارات الصناديق في الأسهم المحلية.
أمّا على مستوى ترتيب صناديق المقدمة ضمن هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية، فقد تقدم بربحيةٍ قياسية منذ بداية العام إلى المرتبة الأولى صندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم المدار من البنك الأهلي بلغت 567 في المائة (أعلى من معدل نمو أول قائمة الصناديق التقليدية)، ومحققاً معدل نمو أسبوعي وصل إلى 110 في المائة مقابل 36 في المائة خلال الأسبوع الماضي. وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 نحو 86 ريال سعودي، ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في 3 حزيران (يونيو) 1998 إلى تحقيق العوائد على رأس المال وتوفير معدل منافس وتقليل المخاطر وتوفير السيولة، وتقوم سياسة مدير الصندوق على الاستثمار أصول الصندوق في أسهم الشركات السعودية المسجلة في سوق الأسهم السعودية، ووصل صافي قيمة أصوله حتى تاريخ آخر تقييم إلى نحو 45 مليار ريال، أي ما يمثل 165 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد بلغ نحو 487 في المائة، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 7597 في المائة خلال عام .2003
نحو 839 في المفيما احتل صندوق الرياض للأسهم (2) المدار من بنك الرياض المرتبة الثانية بمعدل نمو منذ بداية عام 2005 بلغ 565 في المائة (أعلى من معدل نمو أول قائمة الصناديق التقليدية)، محققاً أعلى معدل نمو أسبوعي بين جميع الصناديق بنحو 136 في المائة مقابل 51 في المائة في الأسبوع الماضي. وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 نحو 90485 ريال سعودي، ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في 21 تشرين الثاني (نوفمبر) 1996 إلى إنماء رأس المال بالاستثمار فى الشركات السعودية بما فيها شركة الراجحي المصرفية ما عدا البنوك، وتقوم سياسة مدير الصندوق على استثمار أصول الصندوق بصورة أساسية فى الشركات السعودية الكبرى التى تتميز بجودة إدارتها، وتجاوز صافي قيمة أصوله حتى تاريخ آخر تقييم 23 مليار ريال، أي ما يمثل 84 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد بلغ نحو 867 في المائة، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 685 في المائة خلال عام .2003
الأهلي بأخيراً، استمر صندوق الرائد المُدار من مجموعة سامبا المالية في المرتبة الثالثة بربحية منذ بداية عام 2005 بلغت نحو 541 في المائة، ومحققاً معدل نمو أسبوعي وصل إلى 125 في المائة مقابل 26 في المائة خلال الأسبوع الماضي. وبلغ سعر وحدته حسب آخر تقييم في 7 نيسان (أبريل) 2005 نحو 50981 ريال سعودي ويهدف هذا الصندوق الذي تم تأسيسه في 15 كانون الأول (ديسمبر) 2002 إلى تنمية رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في الأسهم السعودية، وتقوم سياسة مدير الشرالصندوق على استثمار أصول الصندوق في أسهم الشركات المساهمة المدرجة في سوق الأسهم السعودية ما عدا البنوك، ووصل صافي قيمة الصندوق حتى تاريخ آخر تقييم إلى نحو 26 مليار ريال، أي ما يمثل 96 في المائة من إجمالي أصول صناديق الاستثمار في الأسهم المحلية، وكان الأداء التراكمي لهذا الصندوق خلال عام 2004 قد ا بلغ نحو 942 في المائة، مقارنةً بربحية تراكمية بلغت 686 في المائة خلال عام 2003.